Kako uporabljati funkcijo Excel ODDFYIELD -

Kazalo

Povzetek

Funkcija Excel ODDFYIELD vrne donos vrednostnega papirja z neparnim (nepravilnim) prvim obdobjem.

Namen

Pridobite varnost donosa z nenavadnim prvim obdobjem

Vrnjena vrednost

Dobitek v odstotkih

Sintaksa

= ODDFYIELD (sd, md, id, fd, stopnja, pr, unovčenje, freq, (osnova))

Argumenti

  • sd - Datum poravnave vrednostnega papirja.
  • md - Datum zapadlosti vrednostnega papirja.
  • id - Datum izdaje vrednostnega papirja.
  • fd - Datum prvega kupona.
  • stopnja - letna kuponska stopnja vrednostnega papirja.
  • pr - cena varščine.
  • odkup - vrednost odkupa na 100 USD nominalne vrednosti.
  • freq - plačila kuponov na leto (letno = 1, polletno = 2; četrtletno = 4).
  • osnova - (neobvezno) Osnova štetja dni (glejte spodaj, privzeto = 0).

Različica

Excel 2003

Opombe o uporabi

Nekatere obveznice imajo nepravilno prvo ali zadnje obdobje, zato plačila obresti ne ustrezajo običajnemu urniku. Za izračun donosa obveznice z nepravilnim prvim obdobjem lahko uporabite funkcijo ODDFYIELD. Funkcija ODDFYIELD vrne donos (v odstotkih) vrednostnega papirja s kratkim ali dolgim ​​prvim obdobjem.

Primer

V prikazanem primeru želimo izračunati donos obveznice z datumom poravnave 1. februarja 2019. Obveznica zapade v plačilo 15. februarja 2022 in plača kupon v višini 5%, prvi kupon pa izplača 15. februarja 2019. Plačila so polletna, osnova za štetje dni je 30/360 ZDA, vrednost odkupa pa 100 USD. V prikazanem primeru je formula v F5:

=ODDFYIELD(C10,C12,C9,C11,C7,C5,C6,C13,C14)

S temi vnosi funkcija ODDFYIELD vrne donos 6,10% z uporabljenim odstotnim formatom števila.

Vnos datumov

V Excelu so datumi serijske številke. Na splošno je najboljši način za vnos veljavnih datumov uporaba sklicev na celice, kot je prikazano v primeru. Če želite vnesti veljavne datume neposredno znotraj funkcije, je najboljša možnost funkcija DATUM. Za ponazoritev ima spodnja formula vse vrednosti trdo kodirane, pri čemer se za vsak od štirih zahtevanih datumov uporablja funkcija DATE:

=ODDFYIELD(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,97,100,2,0)

Osnova

Osnovni argument nadzoruje, kako se štejejo dnevi. Funkcija ODDFYIELD omogoča 5 možnosti (0-4) in privzeto je nič, kar določa osnovo ZDA 30/360. Ta članek na wikipediji vsebuje podrobno razlago razpoložljivih konvencij.

Osnova Štetje dni
0 ali izpuščeno ZDA (NASD) 30/360
1. Dejansko / dejansko
2. Dejansko / 360
3. Dejansko / 365
4. Evropska 30/360

Opombe

  • V Excelu so datumi serijske številke.
  • Vsi datumi, plus pogostost in osnova, so prirezani na cela števila.
  • Če so datumi neveljavni (tj. Dejansko niso datumi), ODDFYIELD vrne #VALUE!
  • ODDFYIELD vrne #NUM, ko:
    • (zapadlost> prvi_kupon> poravnava> izdaja) NE drži
    • Stopnja <0 ali pr <= 0
    • Osnova je zunaj dosega

Zanimive Članki...