Kako uporabljati funkcijo Excel DISC -

Povzetek

Funkcija Excel DISC vrne diskontno stopnjo za vrednostni papir.

Namen

Pridobite diskontno stopnjo za vrednostni papir

Vrnjena vrednost

Diskontna stopnja kot odstotek

Sintaksa

= DISC (poravnava, zapadlost, pr, odkup, (osnova))

Argumenti

  • poravnava - Datum poravnave vrednostnega papirja.
  • zapadlost - datum zapadlosti vrednostnega papirja.
  • pr - varnostna cena za 100 USD nominalne vrednosti.
  • unovčenje - vrednost odkupa varnosti na 100 USD nominalne vrednosti.
  • osnova - (neobvezno) Osnova štetja dni (glejte spodaj, privzeto = 0).

Različica

Excel 2003

Opombe o uporabi

Funkcija Excel DISC vrne diskontno stopnjo za vrednostni papir. Znižani vrednostni papir ne plačuje periodičnih obresti, ima pa določeno odkupno vrednost ob zapadlosti. Donosnost znižane vrednostne papirje je razlika med ceno in odkupno vrednostjo.

Diskontna stopnja temelji na konceptu časovne vrednosti denarja. Diskontna stopnja so obresti, uporabljene za pretvorbo med prihodnjo in sedanjo vrednostjo. Prihodnjo vrednost lahko za določitev sedanje vrednosti "diskontira" z določeno obrestno mero.

Primer

V prikazanem primeru želimo najti diskontno stopnjo za obveznico s ceno 89,50 USD in odkupno vrednostjo 100 USD. Datum poravnave je 6. julij 2017, datum zapadlosti pa 15. januar 2020. Osnova štetja dni je ZDA (NASD) 30/360. Formula v F5 je:

=DISC(C7,C8,C5,C9,C10)

S temi vhodi funkcija DISC vrne 4,16% z uporabljenim odstotnim formatom števila.

Vnos datumov

V Excelu so datumi serijske številke. Na splošno je najboljši način za vnos veljavnih datumov uporaba sklicev na celice, kot je prikazano v primeru. Za vnos veljavnih datumov neposredno v funkcijo lahko uporabite funkcijo DATUM. Za ponazoritev ima spodnja formula vse vrednosti trdo kodirane, funkcija DATE pa se uporablja za podajanje vsakega od dveh zahtevanih datumov:

=DISC(DATE(2017,7,6),DATE(2020,1,15),89.5,100,0)

Osnova

Osnovni argument nadzoruje, kako se štejejo dnevi. Funkcija DISC omogoča 5 možnosti (0-4) in privzeto je nič, kar določa osnovo ZDA 30/360. Ta članek na wikipediji vsebuje podrobno razlago razpoložljivih konvencij.

Osnova Štetje dni
0 ali izpuščeno ZDA (NASD) 30/360
1. Dejansko / dejansko
2. Dejansko / 360
3. Dejansko / 365
4. Evropska 30/360

Opombe

  • V Excelu so datumi serijske številke.
  • Vsi datumi in osnova so prirezani na cela števila.
  • Če so datumi neveljavni (tj. Dejansko niso datumi), DISC vrne #VARUE!
  • DISC vrne #NUM, ko:
    • poravnava> = zapadlost
    • pr <= 0 ali unovčenje <= 0
    • Osnova je zunaj dosega

Zanimive Članki...