Kako uporabljati funkcijo Excel ODDLYIELD -

Povzetek

Funkcija Excel ODDLYIELD vrne donos vrednostnega papirja z neparnim (nepravilnim) zadnjim obdobjem.

Namen

Pridobite donos varnosti z nenavadnim zadnjim obdobjem

Vrnjena vrednost

Dobitek v odstotkih

Sintaksa

= ODDLYIELD (sd, md, ld, stopnja, pr, unovčenje, freq, (osnova))

Argumenti

  • sd - Datum poravnave vrednostnega papirja.
  • md - Datum zapadlosti vrednostnega papirja.
  • ld - Zadnji datum obresti varščine.
  • obrestna mera - obrestna mera zavarovanja.
  • pr - cena za 100 USD nominalne vrednosti.
  • odkup - vrednost odkupa na 100 USD nominalne vrednosti.
  • freq - plačila kuponov na leto (letno = 1, polletno = 2; četrtletno = 4).
  • osnova - (neobvezno) Osnova štetja dni (glejte spodaj, privzeto = 0).

Različica

Excel 2003

Opombe o uporabi

Nekatere obveznice imajo nepravilno prvo ali zadnje obdobje, zato plačila obresti ne ustrezajo običajnemu urniku. Za izračun donosa obveznice z nepravilnim zadnjim obdobjem lahko uporabite funkcijo ODDLYIELD. Funkcija ODDLYIELD vrne donos vrednostnega papirja s kratkim ali dolgim ​​zadnjim obdobjem v odstotkih.

Primer

V prikazanem primeru želimo izračunati donos obveznice z zadnjim obrestnim datumom 15. oktobra 2017 in datumom poravnave 5. februarja 2018. Obveznica zapade v plačilo 15. junija 2018 in izplača kupon v višini 5%. Plačila so polletna, osnova za štetje dni je 30/360 ZDA, vrednost odkupa pa 100 USD. V prikazanem primeru je formula v F5:

=ODDLYIELD(C9,C11,C10,C7,C5,C6,C12,C13)

S temi vhodi funkcija ODDLYIELD vrne 6,32% z uporabljenim odstotnim številskim formatom.

Vnos datumov

V Excelu so datumi serijske številke. Na splošno je najboljši način za vnos veljavnih datumov uporaba sklicev na celice, kot je prikazano v primeru. Če želite vnesti veljavne datume neposredno znotraj funkcije, je najboljša možnost funkcija DATUM. Za ponazoritev ima spodnja formula vse vrednosti trdo kodirane, s funkcijo DATE, ki se uporablja za vnos treh zahtevanih datumov:

=ODDLYIELD(DATE(2018,2,5),DATE(2018,6,15),DATE(2017,10,15),0.05,99.5,100,2,0)

Osnova

Osnovni argument nadzoruje, kako se štejejo dnevi. Funkcija ODDLYIELD omogoča 5 možnosti (0-4) in privzeto je nič, kar določa osnovo ZDA 30/360. Ta članek na wikipediji vsebuje podrobno razlago razpoložljivih konvencij.

Osnova Štetje dni
0 ali izpuščeno ZDA (NASD) 30/360
1. Dejansko / dejansko
2. Dejansko / 360
3. Dejansko / 365
4. Evropska 30/360

Opombe

  • V Excelu so datumi serijske številke.
  • Vsi datumi, plus pogostost in osnova, so prirezani na cela števila.
  • Če so kateri koli datumi neveljavni (tj. Dejansko niso datumi), ODDLYIELD vrne #VARUE!
  • ODDLYIELD vrne #NUM, ko:
    • (zapadlost> poravnava> lastne obresti) NE drži
    • Stopnja <0 ali pr <= 0
    • Osnova je zunaj dosega

Zanimive Članki...