Kako uporabljati funkcijo Excel ODDFPRICE -

Povzetek

Funkcija Excel ODDFPRICE vrne ceno za 100 USD nominalne vrednosti vrednostnega papirja z neparnim (nepravilnim) prvim obdobjem.

Namen

Pridobite ceno za 100 $ čudno prvo obdobje

Vrnjena vrednost

Cena obveznice

Sintaksa

= ODDFPRICE (sd, md, id, fd, stopnja, yld, unovčenje, freq, (osnova))

Argumenti

  • sd - Datum poravnave vrednostnega papirja.
  • md - Datum zapadlosti vrednostnega papirja.
  • id - Datum izdaje vrednostnega papirja.
  • fd - Datum prvega kupona.
  • stopnja - letna kuponska stopnja vrednostnega papirja.
  • yld - zahtevana letna stopnja donosa.
  • odkup - vrednost odkupa na 100 USD nominalne vrednosti.
  • freq - plačila kuponov na leto (letno = 1, polletno = 2; četrtletno = 4).
  • osnova - (neobvezno) Osnova štetja dni (glejte spodaj, privzeto = 0).

Različica

Excel 2003

Opombe o uporabi

Nekatere obveznice imajo nepravilno prvo ali zadnje obdobje, zato plačila obresti ne ustrezajo običajnemu urniku. Za izračun cene obveznice z nepravilnim prvim obdobjem lahko uporabite funkcijo ODDFPRICE. Funkcija ODDFPRICE vrne ceno za 100 USD nominalne vrednosti vrednostnega papirja z nepravilnim (kratkim ali dolgim) prvim obdobjem.

Primer

Predpostavimo, da moramo izračunati ceno za 100 USD nominalne vrednosti obveznice s datumom prvega kupona 15. februarja 2019. Obveznica je bila izdana 1. decembra 2018, dospe 15. februarja 2022 in izplača kupon v višini 5% z zahtevano donosnostjo 6%. Plačila so polletna, osnova za štetje dni je 30/360 ZDA, vrednost odkupa pa 100 USD. V prikazanem primeru je formula v F5:

=ODDFPRICE(C9,C11,C8,C10,C6,C7,C5,C12,C13)

S temi vnosi funkcija ODDFPRICE vrne 97,26 z uporabljeno obliko številke valute.

Vnos datumov

V Excelu so datumi serijske številke. Na splošno je najboljši način za vnos veljavnih datumov uporaba sklicev na celice, kot je prikazano v primeru. Za vnos veljavnih datumov neposredno v funkcijo lahko uporabite funkcijo DATUM. Za ponazoritev ima spodnja formula vse kodirane vrednosti. Funkcija DATE se uporablja za zagotavljanje vsakega od štirih zahtevanih datumov:

=ODDFPRICE(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,0.06,100,2,0)

Osnova

Osnovni argument nadzoruje, kako se štejejo dnevi. Funkcija ODDFPRICE omogoča 5 možnosti (0-4) in privzeto je nič, kar določa osnovo ZDA 30/360. Ta članek na wikipediji vsebuje podrobno razlago razpoložljivih konvencij.

Osnova Štetje dni
0 ali izpuščeno ZDA (NASD) 30/360
1. Dejansko / dejansko
2. Dejansko / 360
3. Dejansko / 365
4. Evropska 30/360

Opombe

  • V Excelu so datumi serijske številke.
  • Vsi datumi, plus pogostost in osnova, so prirezani na cela števila.
  • Če so datumi neveljavni (tj. Dejansko niso datumi), ODDFPRICE vrne #VALUE!
  • ODDFPRICE vrne #NUM, ko:
    • (zapadlost> prvi_kupon> poravnava> izdaja) ni resnična
    • Dospelost ne sledi frekvenčnemu intervalu od zadnjega kupona
    • Osnova je zunaj dosega

Zanimive Članki...