Kako uporabljati funkcijo Excel ODDLPRICE -

Povzetek

Funkcija Excel ODDLPRICE vrne ceno za 100 USD nominalne vrednosti vrednostnega papirja z neparnim (nepravilnim) zadnjim obdobjem.

Namen

Pridobite ceno za 100 USD nominalne vrednosti z nenavadnim zadnjim obdobjem

Vrnjena vrednost

Cena obveznice

Sintaksa

= ODDLPRICE (sd, md, id, stopnja, yld, odkup, freq, (osnova))

Argumenti

  • sd - Datum poravnave vrednostnega papirja.
  • md - Datum zapadlosti vrednostnega papirja.
  • id - Zadnji datum obresti zavarovanja.
  • obrestna mera - obrestna mera zavarovanja.
  • yld - zahtevana letna stopnja donosa.
  • odkup - vrednost odkupa na 100 USD nominalne vrednosti.
  • freq - plačila kuponov na leto (letno = 1, polletno = 2; četrtletno = 4).
  • osnova - (neobvezno) Osnova štetja dni (glejte spodaj, privzeto = 0).

Različica

Excel 2003

Opombe o uporabi

Nekatere obveznice imajo nepravilno prvo ali zadnje obdobje, zato plačila obresti ne ustrezajo običajnemu urniku. Za izračun cene obveznice z nepravilnim zadnjim obdobjem lahko uporabite funkcijo ODDLPRICE. Funkcija ODDLPRICE vrne ceno za 100 USD nominalne vrednosti vrednostnega papirja s kratkim ali dolgim ​​zadnjim obdobjem.

Primer

Predpostavimo, da moramo izračunati ceno za 100 USD nominalne vrednosti obveznice z zadnjim obrestnim datumom 15. oktobra 2017 in datumom poravnave 5. februarja 2018. Obveznica zapade v plačilo 15. junija 2018 in izplača kuponsko stopnjo 5% z zahtevano donosnostjo 6%. Plačila so polletna, osnova za štetje dni je 30/360 ZDA, vrednost odkupa pa 100 USD. V prikazanem primeru je formula v F5:

=ODDLPRICE(C8,C10,C9,C6,C7,C5,C11,C12)

S temi vnosi funkcija ODDLPRICE vrne 99,61 z uporabljeno obliko številke valute.

Vnos datumov

V Excelu so datumi serijske številke. Na splošno je najboljši način za vnos veljavnih datumov uporaba sklicev na celice, kot je prikazano v primeru. Če želite vnesti veljavne datume neposredno znotraj funkcije, je najboljša možnost funkcija DATUM. Za ponazoritev ima spodnja formula vse kodirane vrednosti. Funkcija DATE se uporablja za podajanje vsakega od treh zahtevanih datumov:

=ODDLPRICE(DATE(2018,2,5),DATE(2018,6,15),DATE(2017,10,15),0.05,0.06,100,2,0)

Osnova

Osnovni argument nadzoruje, kako se štejejo dnevi. Funkcija ODDLPRICE omogoča 5 možnosti (0-4) in privzeto je nič, kar določa osnovo ZDA 30/360. Ta članek na wikipediji vsebuje podrobno razlago razpoložljivih konvencij.

Osnova Štetje dni
0 ali izpuščeno ZDA (NASD) 30/360
1. Dejansko / dejansko
2. Dejansko / 360
3. Dejansko / 365
4. Evropska 30/360

Opombe

  • V Excelu so datumi serijske številke.
  • Vsi datumi, plus pogostost in osnova, so prirezani na cela števila.
  • Če so datumi neveljavni (tj. Dejansko niso datumi), ODDLPRICE vrne #VALUE!
  • ODDLPRICE vrne #NUM, ko:
    • (zapadlost> poravnava> lastne obresti) NE drži
    • Osnova je zunaj dosega

Zanimive Članki...